由彭博北亚经济学家鸥乐鹰和驻香港经济学家陈世渊撰写，本文考察了中国消费信贷市场的现状并解释为什么该领域的改善会给中国的家庭和整体经济提供帮助。文章的最后部分向中国关注金融改革的监管者和政策制定者提供了如何既能促进消费信贷增长又能降低金融风险的建议。
鸥乐鹰和陈世渊注意到中国已经在消费信贷领域取得了快速的发展。但同时，国际经验表明快速增长的消费借贷并不一定有助于经济再平衡，而且有时还会影响金融稳定。作者认为一个更分散的消费金融体系-一个向中低收入家庭提供更多信贷的体系-会最有益于中国。
除了机遇以外，鸥乐鹰和陈世渊同时强调了几个风险因素。首先，收入增速的下降和中国银行体系的过度扩张可能会影响中国的经济稳定。中国消费信贷可能的增长空间，要放在中国经济整体杆杆率快速增长的背景下考虑。2008年金融危机以来，国有企业，地方政府和地产开发商的负债快速增长。从2008年到2014年，信贷余额从GDP的125%增长到了超过200%。如此快速增长的信贷引发了对金融风险的担忧。结果就是，任何银行对居民借款的增加都需要对应减少对企业的借贷。一个更长期的担忧是，中国银行借贷快速增长的前提是家庭的高储蓄率，消费信贷的增加会减少居民储蓄，从而进一步限制银行借贷。
最后，鸥乐鹰和陈世渊认为数据和趋势都表明消费信贷的扩张有益于经济增长和再平衡，而且中国已经开始从中受益。消费信贷正从一个很低的基数快速增长，对增加消费和让家庭支出在经济中占更高份额提供帮助。
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